我家每周谈理财

　　年末逐渐临近，手握五六十万元的流动资产，该如何投资呢？

　　由于股市复苏迹象明显，最为困扰的问题是楼市价格何去何从。理财专业人士认为：目前楼市走向暂属“中性”，买还是不买，应根据自身的实际承受能力与需求来做决定。

　　此外，理财生活不可偏废：如果不买房，比较适合采用进取为主、稳健为辅的方式，多买银行理财产品、继续持有股票与基金，在年末行情中争取较好的收益；如果想买房，但不急于一时的话，不建议持有过多的现金，除了货币基金，年末“冲业绩”的基金与短线银行理财产品，都能更加有效地盘活资产。

　　文/表记者井楠

　　案例：年末普通家庭该如何调整理财？

　　1.两口之家 该不该了结理财产品来买房？

　　广州新婚夫妇小陈和小梁(29岁)均在事业单位工作，两人年薪约22万元。目前手里有如下流动资产：21万元市值股票(少量被套)，10万元银行理财产品(12月底到期)，7万元现金，9万元混合型基金(盈利约11%)。年末将至，两人在考虑：该如何整理理财产品？是否该全部了结后首付买房。 

　　2.单身之家 买房时机是否合适？ 

　　广州市民邓先生(29岁)，是广州某大型民营企业的中层管理者，年薪18万元。现有流动资产67万元，其中有银行理财产品15万元(12月到期)，股票22万元(有较少盈利)，现金20万元，定期存款10万元(12月到期)。邓先生也在考虑买房，但不知时机是否合适，目前如何理财更划算？

　　理财分析：两个家庭投资适合进取为主

　　年末属于理财整理季节，建议市民对未来1年的理财做一个初步规划，是否该买一种理财产品，应重点考虑产品的中线走势。产品与产品之间又有所区别，比如黄金侧重考虑其长线表现，股票则侧重于考虑其未来2~3个月的表现。

　　对于房产价格，未来走势暂时可判断为“中性”，尚没有出现明朗的信号，预计未来半年的房价大幅度下跌的可能性几乎不存在。在此情况下，可以淡化市场形势的影响，由现有的家庭需求与购房能力来决定是否买房。

　　股票市场点位较低，震荡走高应是中线方向，短线方面反复较大，也可以忽略。建议年轻普通家庭配置或保留一定比例的资产在股票(或偏股基金)领域，应能在明年春节之后取得较好的收益。

　　两家都没有配置黄金，但黄金却是家庭理财不可或缺的组成部分。适逢金价弱市，预计将在今年年底至明年上半年创出新低，值得年轻投资者关注与逢低配置。

　　两个家庭成员的年龄均是29岁，身体健康、职业稳定，适逢一个经济回暖、股市成交活跃的年末，都比较适合采用进取为主、稳健为辅的操作策略来进行理财。在产品配置上，抛开买房问题，邓先生家的现金过多，应加配稳健理财品，增加基金投入；而陈小姐家的配置基本均衡，进取部分偏高，可有所减少。

　　理财建议：

　　陈小姐家：适合多积累

　　1.陈小姐家目前的流动资产只有47万元，购买广州市区的房产显得捉襟见肘，而且夫妻俩较年轻，倾向性建议多做积累后再买房。但如果遇到年末楼盘促销打折，邂逅了“性价比”非常高的公寓，也可以考虑介入。

　　2.在不买房的情况下，陈小姐家目前的理财相对均衡。两个小缺点需要调整：一是进取型理财产品的占比稍重，可减少5万~10万元，增加银行理财产品，年末至明年年初，流动性较紧，银行理财品一般具有较好的收益。

　　二是现金比例仍显得多，建议增加货币基金作为“应急准备金”，再购买一定数量的实物黄金充当家庭投资的保值部分。

　　邓先生家：可买房

　　但无需急在一时

　　1.邓先生还没有结婚，“有房有车”的单身汉显然在择偶方面更具有优势，而且邓先生目前的流动资产已经超过了60万元，具有广州市首付中小面积住宅的能力。倾向性建议邓先生买房，但并不一定急在一时。未来2~3个月时间里，依然有很多楼盘做促销，可以择机入市。

　　2.在买房之前，邓先生需要对所有流动资产做一个较妥善的处理：其中的银行理财产品部分到期后，可以转买1个月期限的短线理财品；股票部分需要“减持”，从22万元逐步减少到10万元，腾出的12万元部分可以买成短线银行理财产品；现金部分可以购买适量的混合型基金，年末选择投资灵活而风格稳健的品种，从年末基金“搏业绩”的行情中分得一杯羹。

　　除此之外，还可购买3万~6万元的实物黄金，逢低买入，充当家庭保值部分，即使买房，建议不动用黄金部分。定期存款到期后建议暂时买成货币基金。以上所有资产配置，可以持有至买房之前。