美联储或比预期更早加息
北京时间1月6日(星期四)凌晨3点，美联储公布了12月14日至15日的会议记录。美联储官员表示，经济实力和不断上升的通胀可能导致加息的时间比此前预期的更早、更快，一些政策制定者倾向于在加息后不久收缩资产负债表。会议纪要发布后，标准普尔500指数盘中触及低点，纳斯达克综合指数跌幅扩大至3%。美国国债扩大了跌幅，美元收复了部分失地。
在12月会议结束时，联邦公开市场委员会(FOMC)宣布，由于通胀风险上升，它将比11月初会议上首次提出的时间表更快地结束债券购买计划。新的时间表使得美联储有可能在3月份正式结束债券购买。
利率预测
上次会议后公布的位图显示，美联储官员一致认为，他们需要在今年开始加息，这与此前9月份的预测不同，当时位图显示，FOMC在这个问题上有不同的看法。
联邦基金利率期货的交易价格显示，投资者预计美联储将在3月份开始加息。在将利率维持在接近零的水平近两年后，会议纪要并未对规模缩减的时间做出明确估计。
文艺复兴宏观银行美国经济研究部负责人尼尔·杜塔认为，12月会议记录显示，美联储正朝着3月份加息的方向快速下滑。美联储提前加息的建议，让人感觉加息可能提前到3月份，我预计年底前会宣布降规模。
根据会议记录，在12月中旬，当omicron尚未在美国广泛传播时，美联储官员已经认为这种压力会增加通胀风险。
奥米克隆影响
会议纪要显示，房价和租金上涨、薪资普遍上涨以及长期的全球供应链瓶颈导致官员们改变了对通胀的看法。Omicron的出现可能会加剧供应链问题。
自12月中旬会议以来，omicron在美国迅速蔓延，扰乱了航空旅行和学校教学，餐厅等商家也面临疫情的挑战。
美联储的官员们听取了内部分析师们关于8.8万亿美元资产负债表正常化的讨论。在上一个加息周期，美联储在加息近两年后开始收缩资产负债表。
根据会议记录，与上次经验相比，与会者认为适当的减表时间可能更接近加息时间。此外，有委员认为，在资产负债表正常化的过程中，大幅度减少资产负债表可能是合适的。
通胀洞察创始人兼总裁奥迈尔·沙里夫表示，会议纪要显示，新一轮资产负债表的正常化进程将比前一轮更快、更激烈。目前美国就业人数仍比疫情爆发前减少约400万人，11月失业率降至4.2%，远低于2020年4月的14.8%，但高于当年2月的3.5%。
12月非农就业报告将于周五发布。接受彭博调查的经济学家的预测中值是42.5万个新工作岗位和4.1%的失业率，这是疫情爆发以来的最低水平。
会议记录指出，美联储认识到，与价格稳定相一致的充分就业水平可能会随着时间的推移而变化。许多与会者认为，美国经济朝着充分就业的目标取得了快速进展，许多与会者认为，劳动力市场的情况基本符合充分就业的目标。
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